巨丰收评：强势股午后跳水

盘面简述  

周五，A股冲高回落，沪指午后围绕3300点拉锯，创业板涨逾2%。盘面上，光伏设备、医疗服务、多元金融、软件开发、钢铁、汽车整车、证券、水泥建材、互联网服务、房地产等涨幅居前，银行小幅回调。题材股方面，AI制药、DeepSeek概念、国资云、东数西算、华为概念、算力概念、TOPCon电池等涨幅居前，机器人小幅回调。

热点板块

DeepSeek概念股走强，青云科技、首都在线20cm涨停，美格智能5连板，优刻得、杭钢股份3连板。

算力概念大幅走强，首都在线、青云科技、优刻得20cm涨停，吉视传媒、浙数文化、海南华铁、常山北明、浪潮信息等10余股涨停。

光伏设备走强，聚和材料、艾能聚涨逾10%，安彩高科、双良节能、均达股份涨停。

消息面

六部门拟联合规范供应链金融业务 进一步优化中小企业融资环境

中国人民银行、金融监管总局、最高人民法院、国家发展改革委、商务部、市场监管总局2月6日发布《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。

商务部：一季度消费市场总体将继续平稳增长

2月6日，商务部召开例行新闻发布会。商务部新闻发言人何咏前在会上表示，今年春节假期，全国消费市场年味浓、人气足、销售旺，商品消费亮点突出，服务消费活力十足，消费场景拓展创新。据商务部商务大数据监测，节日期间全国重点零售和餐饮企业销售额比去年同期增长4.1%，消费市场总体实现平稳开局。

A股“春季躁动”行情上演 高盛、德银纷纷“唱多”A股

高盛、德银的研报刷屏！本周，高盛在研报中强调，今年MSCI中国指数有14%的上涨潜力。2月5日，德意志银行在研报中高呼，A股/港股的牛市始于2024年，预计中期将超过之前的高点。国内券商分析师指出，“春季躁动”行情正在上演，交易的抢跑行为已发生，春季攻势或提前，甚至进入加速阶段。

巨丰观点

隔夜美股走势分化，纳斯达克中国金龙指数上扬2.69%。早盘，沪市小幅低开，深市则小幅高开，DeepSeek概念高开近2%。

在热点方面，早盘DeepSeek概念延续强劲上攻态势，近3个交易日涨幅接近20%。光伏、算力、智谱AI、云游戏、IT服务、英伟达概念等板块涨幅超3%，赚钱效应不断扩散。就权重股而言，券商板块盘中涨幅达3%，推动沪指站上3300点整数关口。

午后，半导体、机器人等板块大幅下挫，电信、钢铁、煤炭等红利板块出现拉升，股指涨幅缩小，科创50指数盘中自高位回落3%。尾盘，股指小幅反弹，沪指3300点失而复得。

从全天走势来看，以AI、半导体、算力、人形机器人为代表的科技股在短期急速上涨之后出现回调，预计市场短期内将发生高低位的转换。市场成交量持续放大，接近2万亿。

从长周期看，巨丰投顾认为A股与经济在政策刺激下有望同步出现向上的拐点，市场情绪已经好转。制造业PMI数据连续3个月走强后回落，预示经济复苏并非一蹴而就，预计市场震荡调整后将继续上行。具体方向上，建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等增量机会；低风险偏好的投资者可关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001